Bericht der Revisionsstelle an den Stiftungsrat

Anhang zur Jahresrechnung 2021

1 Grundlagen und Organisation

1.1 Rechtsform und Zweck

Die Personalvorsorgestiftung Bethanien ist eine Stiftung gemäss Art. 80 ff. ZGB, Art. 331 OR und Art
48 Abs. 2 BVG. Sie bezweckt als umhüllende Vorsorgeeinrichtung die berufliche Vorsorge im Rahmen des BVG für die Arbeitnehmer der Stifterin und mit dieser wirtschaftlich oder finanziell eng verbundenen Unternehmungen, sowie für deren Angehörige und Hinterlassenen.

1.2 Registrierung BVG und Sicherheitsfonds

Die im Kanton Zürich registrierte (Nr. ZH 1362) Vorsorgeeinrichtung ist dem Freizügigkeitsgesetz unterstellt und somit dem Sicherheitsfonds angeschlossen.

1.3 Angabe der Urkunde und Reglemente

• Stiftungsurkunde
  vom 27.11.2002
• Reglement der PVS Bethanien
  vom 01.01.2022
• Anhang zum Vorsorgereglement
  vom 01.01.2022
• Reglement Wohneigentumsförderung WEF
  vom 01.01.2022
• Rückstellungsreglement
  vom 31.12.2021
• Reglement für die Teilliquidation
  vom 01.06.2009
• Geschäftsreglement (inkl. Anlagereglement)
  vom 01.01.2022
• Wahlreglement
  vom 01.04.2020

1.4 Oberstes Organ, Geschäftsführung und Zeichnungsberechtigung

1.5 Experten, Revisionsstelle, Berater, Aufsichtsbehörde

1.6 Angeschlossene Arbeitgeber

Diakonie Bethanien, Zürich (Stifterfirma)
Institution de Béthanie, Lausanne
PHS AG, Zürich
Parta AG, St. Gallen
Bitzer & Partner Treuhand, Cham (bis 31.12.2021)
PRIKA AG, Cham

2 Aktive Mitglieder und Rentner

3 Art der Umsetzung des Zwecks

3.1 Erläuterung der Vorsorgepläne

Die Leistungen der Personalvorsorgestiftung Bethanien sind im Detail im Vorsorgereglement vom
01.01.2021 geregelt. Die Stiftung erbringt folgende Leistungen:

• Altersrente
• Alterskinderrente
• Ehepartnerrente
• Scheidungsrente
• Todesfallkapital
• Waisenrente
• Invalidenrente
• Invalidenkinderrente

3.2 Finanzierung, Finanzierungsmethode

Vorsorgeplan Basis

Der Vorsorgeplan Basis basiert auf dem Beitragsprimat. Es wird kein Koordinationsabzug vorgenommen. Der versicherte Lohn entspricht dem AHV-Jahressalär. Die Altersspargutschriften berechnen sich in % vom versicherten Jahreslohn. Folgende Prozentsätze kommen für Frauen und Männer zur Anwendung:

Beiträge Vorsorgeplan Basis:
Die Jahresbeiträge berechnen sich in % vom versicherten Lohn, wobei die Höhe der Arbeitgeberbeiträge 1% über den Arbeitnehmerbeiträgen liegt. Die Versicherten können ihren Sparanteil wahlweise um 0.5% respektive 1% mit den Varianten Silber oder Gold erhöhen. Die Beiträge werden monatlich via Arbeitgeber eingezogen. Die Beiträge von IV-Versicherten reduzieren sich entsprechend ihrem Invaliditätsgrad. Die Beitragsbefreiung tritt mit Beginn der Rentenzahlung ein.

Vorsorgeplan Standard

Der Vorsorgeplan Standard basiert auf dem Beitragsprimat. Es wird kein Koordinationsabzug vorgenommen. Der versicherte Lohn entspricht dem AHV-Jahressalär. Die Altersspargutschriften berechnen sich in % vom versicherten Jahreslohn. Folgende Prozentsätze kommen für Frauen und Männer zur Anwendung:

Beiträge Vorsorgeplan Standard:
Die Jahresbeiträge berechnen sich in % vom versicherten Lohn, wobei die Höhe der Arbeitgeberbeiträge 1.5% bis 2% über den Arbeitnehmerbeiträgen liegt. Die Versicherten können ihren Sparanteil wahlweise um 1% respektive 1.5% – 2% mit den Varianten Silber oder Gold erhöhen. Die Beiträge werden monatlich via Arbeitgeber eingezogen. Die Beiträge von IV-Versicherten reduzieren sich entsprechend ihrem Invaliditätsgrad. Die Beitragsbefreiung tritt mit Beginn der Rentenzahlung ein.

Vorsorgeplan Plus

Der Vorsorgeplan Plus basiert auf dem Beitragsprimat. Es wird kein Koordinationsabzug vorgenommen. Der versicherte Lohn entspricht dem AHV-Jahressalär. Die Altersspargutschriften berechnen sich in % vom versicherten Jahreslohn. Folgende Prozentsätze kommen für Frauen und Männer zur Anwendung:

Beiträge Vorsorgeplan Plus:
Die Jahresbeiträge berechnen sich in % vom versicherten Lohn, wobei die Höhe der Arbeitgeberbeiträge 2% bis 4% über den Arbeitnehmerbeiträgen liegt. Die Versicherten können ihren Sparanteil wahlweise um 1% – 2% respektive 2% – 4% mit den Varianten Silber oder Gold erhöhen. Die Beiträge werden monatlich via Arbeitgeber eingezogen. Die Beiträge von IV-Versicherten reduzieren sich entsprechend ihrem Invaliditätsgrad. Die Beitragsbefreiung tritt mit Beginn der Rentenzahlung ein.

Vorsorgeplan Komfort

Der Vorsorgeplan Komfort basiert auf dem Beitragsprimat. Es wird kein Koordinationsabzug vorgenommen. Der versicherte Lohn entspricht dem AHV-Jahressalär. Die Altersspargutschriften berechnen sich in % vom versicherten Jahreslohn. Folgende Prozentsätze kommen für Frauen und Männer zur Anwendung:

Beiträge Vorsorgeplan Komfort:
Die Jahresbeiträge berechnen sich in % vom versicherten Lohn, wobei die Höhe der Arbeitgeberbeiträge 2% bis 8% über den Arbeitnehmerbeiträgen liegt. Die Versicherten können ihren Sparanteil wahlweise um 1% – 4% respektive 2% – 8% mit den Varianten Silber oder Gold erhöhen. Die Beiträge werden monatlich via Arbeitgeber eingezogen. Die Beiträge von IV-Versicherten reduzieren sich entsprechend ihrem Invaliditätsgrad. Die Beitragsbefreiung tritt mit Beginn der Rentenzahlung ein.

3.3 Weitere Informationen zur Vorsorgetätigkeit

Vorzeitige Pensionierung ist ab dem Alter 58 möglich. In diesem Fall entsteht das Recht auf eine sofortige, jedoch gekürzte Altersrente. Die anwartschaftlichen Leistungen reduzieren sich im selben Verhältnis. Die Versicherten haben die Möglichkeit eine Überbrückungsrente zu beziehen, welche aus dem vorhandenen Kapital im Zeitpunkt der vorzeitigen Pensionierung finanziert wird. Rentenaufschub ist bis zum Alter 70 möglich. Ausgenommen im Vorsorgeplan Basis werden die Sparbeiträge weiterhin erhoben. Der Umwandlungssatz erhöht sich in diesem Falle entsprechend. Zum Zeitpunkt der Pensionierung kann das vorhandene Alterssparguthaben ganz oder teilweise in Kapitalform bezogen werden. Weiter besteht die Möglichkeit von Teilpensionierung. Der im Berichtsjahr angewandte Umwandlungssatz hat sowohl für den obligatorischen als auch den überobligatorischen Teil 6.0% betragen. In seiner Sitzung vom 25. November 2021 hat der Stiftungsrat beschlossen, bei sämtlichen laufenden Renten auf den Teuerungsausgleich zu verzichten. Die Renten nach BVG sind gewährleistet.

Weiterversicherung nach Art. 47a BVG:
Seit 1. Januar 2021 gilt eine neue Regelung zur Weiterversicherung in der beruflichen Vorsorge. Die Pensionskasse ist verpflichtet, Arbeitnehmende weiter zu versichern, wenn ihr Arbeitsverhältnis nach dem 55. Altersjahr (58. Altersjahr gemäss BVG) von Seiten des Arbeitgebers aufgelöst wird. Die Weiterversicherung ist freiwillig. Die Spar- und Risikobeiträge werden vollumfänglich von der versicherten Person getragen. Sie verbleibt im gleichen Plan, hat aber die Möglichkeit, den versicherten Lohn zu reduzieren und/oder auf die Sparbeiträge zu verzichten. Die Versicherten in der Weiterversicherung (Stand 31.12.2021: 2) werden im Bestand der Aktiven geführt.

4 Bewertungs- und Rechnungslegungsgrundsätze, Stetigkeit

4.1 Bestätigung über Rechnungslegung nach Swiss GAAP FER 26

Die Rechnungslegung erfolgt nach den Vorschriften von Swiss GAAP FER 26.

4.2 Buchführungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Buchführung, Bilanzierung und Bewertung erfolgen nach den Vorschriften des Schweizerischen Obligationenrechts und des BVG.

Nachstehende Bewertungsgrundsätze wurden angewandt:

• Obligationen, Aktien und alternative Anlagen
  Die Wertschriften (inkl. Marchzinsen) wurden zum Tageskurs am Abschlusstag (Marktwert) bewertet und in der Bilanz aufgeführt.
• Fremdwährungen
  Erträge und Aufwendungen in Fremdwährungen wurden zu den jeweiligen Tageskursen umgerechnet. Guthaben, Anlagen und Verbindlichkeiten in Fremdwährungen wurden zu Jahresendkursen bewertet. Die daraus entstandenen Kurserfolge wurden erfolgswirksam verbucht.
• Übrige Vermögen und Forderungen
  Kontokorrentguthaben und -forderungen usw. sind zum Nominalwert, abzüglich notwendiger Wertberichtigungen, bilanziert. Verrechnungs- und Quellensteuerrückforderungsansprüche auf den Anlagen sind getrennt ausgewiesen.
• Immobilien
  Immobilien werden zum Verkehrswert bilanziert. Alle drei Jahre werden die Liegenschaften neu geschätzt. Die Verkehrswertermittlung errechnet sich nach der DCF-Bewertungs-Methode. Die angewendeten Diskontierungssätze (real) liegen zwischen 2.4% und 3.7%. In den Zwischenjahren wird der Verkehrswert um den Abschreibungssatz gemäss Stiftungsratsbeschluss vom 1. März 2011, revidiert an der Sitzung vom 15. März 2017, reduziert. Neubauten werden bis zur ersten Schätzung zu den effektiven Baukosten bilanziert.
  Höhe der Abschreibungen:
  Alter der Liegenschaft:
  0 – 15 Jahre & umfassend sanierte Liegenschaften
  16 – 30 Jahre
  über 30 Jahre

  Abschreibungssatz:
  0.5% vom Gebäudeversicherungswert
  0.75% vom Gebäudeversicherungswert
  1% vom Gebäudeversicherungswert

  Die so ermittelten Beträge reduzieren sich um die im laufenden Jahr vorgenommenen Investitionen.

• Verbindlichkeiten und passive Rechnungsabgrenzungen
  Die Bewertung der Passiven bezieht sich auf den Bilanzstichtag zu Nominalwert.
• Vorsorgekapital
  Die Position Vorsorgekapital Aktive Versicherte beinhaltet das Sparguthaben der Aktiven und der erwerbsunfähigen Versicherten. Beim Vorsorgekapital Rentner handelt es sich um das Sparkapital der Invalidenrentner sowie die Deckungskapitalien sämtlicher Rentenkategorien. Die Deckungskapitalien werden durch den Experten für berufliche Vorsorge jährlich neu berechnet und im technischen Gutachten dargestellt.
• Technische Rückstellungen
  Der Experte für berufliche Vorsorge hat die technischen Rückstellungen gemäss Rückstellungsreglement bewertet.

4.3 Änderungen von Grundsätzen bei Bewertung, Buchführung und Rechnungslegung

Im Berichtsjahr sind keine Änderungen vorgenommen worden.

5 Versicherungstechnische Risiken, Risikodeckung, Deckungsgrad

5.1 Art der Risikodeckung, Rückversicherungen

Das Anlagerisiko sowie das Langlebigkeitsrisiko werden durch die Vorsorgeeinrichtung selber getragen.
Seit dem 1. Januar 2018 sind die Risiken Tod und Invalidität vollumfänglich bzw. kongruent bei der Swiss Life rückversichert.

Für das Berichtsjahr wurden Überschussbeteiligungen von der Swiss Life im Umfang von CHF 73’547 (Vorjahr CHF 68’866) und vom Versicherungsbroker Argenius Risk Experts AG CHF 4’845 (Vorjahr CHF 3’490) zugesprochen. Die von der Versicherungsgesellschaft auf den Versicherungsvertrag gewährten Überschussanteile werden gemäss Stiftungsrats-Beschluss vom 21. November 2018 zur Verminderung der Versicherungsprämie verwendet.

5.2 Erläuterung von Aktiven und Passiven aus Versicherungsverträgen

Per 31.12.2021 wies der Versicherungsvertrag der Swiss Life einen Rückkaufswert von CHF 49’156 aus (Vorjahr CHF 85’509).

5.3 Entwicklung und Verzinsung der Sparguthaben im Beitragsprimat

Das Sparkapital wurde gemäss Beschluss des Stiftungsrates mit einem Zinssatz von 2% (Vorjahr 2%) verzinst. Dieser Satz galt sowohl für den obligatorischen als auch für den überobligatorischen Teil des Sparkapitals. Die Altersgutschriften des Rechnungsjahres wurden nicht verzinst. Das Sparkapital der Invalidenrentner wird ebenfalls in der Stiftungsrechnung geführt und in der Bilanz ausgewiesen. Auch dieses Kapital wurde mit 2% (Vorjahr 2%) verzinst.

5.4 Summe der Altersguthaben nach BVG

5.5 Entwicklung des Deckungskapitals für Rentner

5.6 Zusammensetzung, Entwicklung und Erläuterung der technischen Rückstellungen

Die „Risikoschwankungsreserve“ dient zur Deckung von Kosten, die der Stiftung im Zusammenhang mit Invaliditäts- und Todesfällen entstehen. Sie berücksichtigt eventuelle geltende Rückversicherungsverträge (bis 31.12.2017 Stop Loss bei PK-Rück).
Seit dem 01.01.2018 werden diese Risiken kongruent bei der Swiss Life rückversichert. Die Reserve konnte per Ende 2021 aufgelöst werden.

Die «Rückstellung für Pensionierungsverluste» deckt den zusätzlichen Finanzierungsbedarf, der durch nicht versicherungstechnisch festgelegte, reglementarische Umwandlungssätze entsteht. Der Reduzierung des Umwandlungssatzes von 6 % auf 5.80% (inkl. 0.8 % Überschussrente) per 1. April 2022 wird bereits Rechnung getragen.

Die «Rückstellung für Sonderereignisse» wird gemäss Entscheid des Stiftungsrates vom 18.08.2021 und 24.03.2022 für den Ausgleich des Umwandlungssatzes von 0.2 % (6 % zu 5.8 %) für Versicherte gebildet, die zwischen 01.04.2022 und 31.12.2023 pensioniert werden. Diesen Betroffenen wurde mit dem Systemwechsel die Rente von 6 % garantiert.

Die «Rückstellung für mutmasslich künftige Invaliditätsfälle» berechnet sich per Bilanzstichtag als die Summe der Differenzen zwischen den Barwerten der mutmasslichen künftigen Invalidenleistungen und den im Invaliditätsfall verwendbaren Freizügigkeitsleistungen.

Der «Überschussrentenfonds» finanziert die Überschussrenten zur garantierten Basisrente (5 %) und beträgt maximal 16 % der Basisrente (oder 0.8 % der Basisrente bei 5 %). Die Höhe der Überschussrente wird jährlich festgelegt. Die Einzelheiten dazu sind im Anhang zum Vorsorgereglement vom 01.01.2022 (Anhang H) sowie im Rückstellungsreglement vom 01.01.2022 geregelt.

5.7 Ergebnis des letzten versicherungstechnischen Gutachtens

Das letzte Versicherungstechnische Gutachten wurde per 31. Dezember 2021 von der Mercer (Switzerland) SA gemäss Artikel 53 Absatz 2 BVG erstellt. Das nächste Versicherungstechnische Gutachten wird per 31.12.2022 in Auftrag gegeben und sollte im Frühjahr 2023 vorliegen.

Der Experte bestätigt:

• Aus unserer Sicht sind der technische Zinssatz und die verwendeten versicherungstechnischen Grundlagen angemessen.
• Aus unserer Sicht bietet die Vorsorgeeinrichtung per Stichtag Sicherheit, ihre Verpflichtungen erfüllen zu können.
• Aus unserer Sicht entsprechen die reglementarischen versicherungstechnischen Bestimmungen über die Leistungen und die Finanzierung den gesetzlichen Vorschriften.
• Aus unserer Sicht sind die getroffenen Massnahmen zur Deckung der versicherungstechnischen Risiken ausreichend.

Der Experte beurteilt:

Deckungsgrad

Der Deckungsgrad gemäss Artikel 44 BVV 2 beträgt per 31.12.2021 152% (Vorjahr 133.4%).
Damit kann die Vorsorgeeinrichtung ihre finanziellen Verpflichtungen vollumfänglich erfüllen.

Technische Grundlagen

Die Vorsorgeeinrichtung verwendet die aktuellen Grundlagen BVG 2020 Generationentafel (Vorjahr BVG 2015 Generationentafel), die im Dezember 2020 erschienen sind. Wir erachten die Verwendung der verwendeten Grundlagen als angemessen zur Beurteilung der finanziellen Sicherheit.

Technischer Zinssatz

Der von der Vorsorgeeinrichtung verwendete technische Zins entspricht unseren Empfehlungen.

5.8 Technische Grundlagen und andere versicherungstechnisch relevante Annahmen

Als Grundlage für die Berechnung des Deckungskapitals für Rentner dient die Tabelle BVG 2020 Generationentafel (Vorjahr BVG 2015 Generationentafel) mit einem technischen Zinssatz von 1.75% (Vorjahr 1.75%).

Die Grundlagen BVG2020 sind die neuesten Grundlagen, welche für die Berechnungen der Verpflichtungen für Personalvorsorgeeinrichtungen erhältlich sind. Durch die Verwendung der neuen Grundlagen nehmen das Vorsorgekapital der Rentner um CHF 1’416’903 und die technischen Rückstellungen um CHF 350’423 ab.

5.9 Deckungsgrad nach Art. 44 BVV 2

6 Erläuterung der Vermögensanlage und des Netto-Ergebnisses aus Vermögensanlage

6.1 Organisation der Anlagetätigkeit, Anlageberater und Anlagemanager, Anlagereglement

Im Vordergrund der Bewirtschaftung des Vermögens stehen die finanziellen Interessen der Destinatäre, die Sicherstellung der Finanzierung der Vorsorgeleistungen mit einem möglichst günstigen Beitrags- / Leistungsverhältnis sowie die Einhaltung der anlagepolitischen Risikofähigkeit. Der Stiftungsrat hat hierzu Bitzer & Partner Treuhand, Herrn Jürg Bitzer (Stellvertreter Fabian Bitzer), mit der Vermögensverwaltung beauftragt. Mit Datum vom 30. Januar 2015 erteilte die Oberaufsichtskommission Berufliche Vorsorge OAK BVG der Bitzer & Partner Treuhand, Cham die Zulassung als Vermögensverwalter der beruflichen Vorsorge. Bedingt durch die regulatorischen Änderungen im Zusammenhang mit der Vermögensverwaltung von Geldern aus der beruflichen Vorsorge wurde dieser Auftrag per 30. Juni 2020 aufgelöst. Ab 1. Juli 2020 fungiert Jürg Bitzer als Angestellter der Stiftung in der Funktion als Vermögensverwalter. Das Wertschriftendepot wird bei der Privatbank Märki Baumann & Co. AG, Zürich geführt. Die Immobilien werden nach wie vor in Form von Direktanlagen gehalten. Es wird weiterhin die Strategie einer hohen Immobilienquote verfolgt. Ein aus Mitgliedern des Stiftungsrates zusammengesetzter Anlageausschuss überwacht und unterstützt seit dem 01. Januar 2013 die Tätigkeiten des externen Vermögensverwalters.

6.2 Inanspruchnahme Erweiterungen (Art. 50 Abs. 4 BVV 2) mit schlüssiger Darlegung der Einhaltung der Sicherheit und Risikoverteilung (Art. 50 Abs. 1-3 BVV 2) 

Sämtliche Forderungen auf einen festen Geldbetrag bei einem einzelnen Schuldner lagen unter 10% des Gesamtvermögens. Die Stiftung hatte über das gesamte Geschäftsjahr keine Gesellschaftsbeteiligungen, welche das 5% Anlagelimit überschritten hätten, in ihrem Portefeuille. Die Liegenschaftsquote nach BVV 2 wurde in einem Einzelfall überschritten. Das Anlagereglement wurde eingehalten. Die Abweichungen zu BVV 2 sind nachfolgend näher erläutert.

Folgende Position weicht von den gesetzlichen Richtlinien ab:

Gemäss Art. 50 Abs. 1-3 BVV 2  hat die Vorsorgeeinrichtung ihre Vermögensanlagen sorgfältig auszuwählen, zu bewirtschaften und zu überwachen. Die Beurteilung erfolgt in Würdigung der gesamten Aktiven und Passiven nach der tatsächlichen Lage sowie der Struktur der zu erwartenden Entwicklung des Versichertenbestandes. Bei der Vermögensanlage muss sie die Grundsätze der angemessenen Risikoverteilung einhalten, indem die Mittel auf verschiedene Anlagekategorien, Regionen und Wirtschaftszweige verteilt werden.

Erweiterungen der gesetzlichen Anlagemöglichkeiten sind möglich, sofern diese in einem Anlagereglement festgehalten sind und die Einhaltung von Art. 50 Abs. 1–3 BVV 2 schlüssig dargelegt wird.

Investitionen in Liegenschaften an guter Lage unterliegen weniger hohen Schwankungen und werfen langfristig konstante Erträge ab. In wirtschaftlich unsicheren Zeiten weisen sie weiterhin eine relativ hohe Sicherheit auf, da damit zu rechnen ist, dass in solchen Zeiten Anlagen in Grund und Boden vermehrt gesucht sein werden. Bei der Auswahl der Liegenschaften ist auf eine gute Verkehrslage, eine Durchmischung der Nutzung sowie auf regionale Verteilung der Objekte zu achten.

Der Liegenschaftsbestand der Personalvorsorgestiftung Bethanien ist sowohl geographisch wie auch in der Nutzung der einzelnen Einheiten breit abgestützt (Gewerbe, Wohnen sowie betreutes Wohnen im Alter). Aufgrund dieser Beurteilung will der Stiftungsrat weiterhin an einer hohen Immobilienquote mit Direktanlagen festhalten. Er erachtet damit die Erfüllung des Vorsorgezwecks sowohl kurz- wie auch langfristig als gewährleistet. Die Anlagetätigkeit trägt insgesamt den Vorschriften von Art. 50 Abs 1–3 BVV 2 ausreichend Rechnung. Die Anlagestrategie wurde gemäss den Asset Allocations ab 01.01.2021 umgesetzt.

6.3 Offenlegung der Art alternativer Anlagen (Art. 53 Abs. 2 BVV 2)

Bei den alternativen Anlagen handelt es sich um Sonderformen von Obligationen sowie einer indirekten Anlage Edelmetall.

6.4 Zielgrösse und Berechnung der Wertschwankungsreserve

Zum Ausgleich von Kursschwankungen aller Art auf den Anlagewerten wird eine Wertschwankungsreserve gebildet. Die Höhe dieser Reserve wird jährlich unter Berücksichtigung des technischen Zinssatzes, der zu erwartenden Rendite, der Volatilität sowie der Soll-Rendite nach finanzökonomischem Konzept des Value-at-Risk (VaR) durch die Firma Mercer (Switzerland) SA berechnet. Dieser Berechnung liegt das Sicherheitsniveau von 99% zu Grunde. Die Zielgrösse der Wertschwankungsreserve beträgt per 31.12.2021 18.8% (Vorjahr 16.2%) des Vorsorgekapitals und den technischen Rückstellungen, was einem Wert von CHF 20’600’000 (Vorjahr CHF 17’200’000) entspricht. Die IST-Höhe beträgt nach wie vor 100% (Vorjahr 100%).

6.5 Darstellung der Vermögensanlage nach Anlagekategorien

6.6 Immobilien

Per Ende Dezember 2021 ist die Personalvorsorgestiftung Bethanien Eigentümerin von folgenden Immobilien:

Die Liegenschaften Im Staubeweidli 17, 19 und 21 in Wädenswil, Seestrasse 13 in Wädenswil, Schärrergasse 3 in Zürich-Höngg und Limmattalstrasse 206 in Zürich-Höngg wurden per 31.12.2021 durch die Firma Wüest Partner AG Zürich letztmals geschätzt. Da die Bewertung der Liegenschaft Schärrergasse 3 die anstehenden Sanierungsarbeiten bereits einschliesst, die Umsetzung aber erst im 2022 erfolgt, wurde entsprechend ein Baukonto mit CHF 230’000 eröffnet. Die nächste reguläre Schätzung dieser Immobilien wird per 31.12.2024 durchgeführt. Umfassende Wohnungssanierungen sowie Investitionen, welche zu Mehreinnahmen von Mietzinsen führten, wurden aktiviert.

Die im 2020 abgeschlossenen Liegenschaften in Laufen-Uhwiesen, Hallwil und St. Gallen wurden nach Fertigstellung per 31.12.2020 geschätzt. Die nächste reguläre Schätzung dieser Immobilien wird per 31.12.2023 in Auftrag gegeben.

Die Liegenschaft Kräzernstrasse 68, St. Gallen ist vollständig an angeschlossene Arbeitgeber vermietet.

6.7 Laufende (offene) derivative Finanzinstrumente

Derivate Anlagen sind im Berichtsjahr keine getätigt worden.

6.8 Erläuterung des Netto-Ergebnisses aus Vermögensanlage

*   In den Vermögensverwaltungskosten sind die Immobilienverwaltungskosten enthalten.

** Das gewichtete Anlagevermögen setzt sich aus dem zeitgewichteten Kapital des Wertschriftendepots (Erfolg in CHF mit der time weighted rate TWR kapitalisiert) und dem Liegenschaftswert vom 01.01.2021 zusammen. Die aufgelaufenen Kosten der Neu- und Umbauprojekte werden mit dem Mittelwert zwischen 01.01. und 31.12. berücksichtigt.

6.9 Erläuterung zu den Vermögensverwaltungskosten

*in % des Totals der kostentransparenten Anlagen

Die Vermögensverwaltungskosten gemäss Betriebsrechnung haben CHF 444’543 (Vorjahr CHF 399’236) betragen, was 0.27% (Vorjahr 0.28%) des kostentransparenten Anlagevermögens entspricht. Darin enthalten sind CHF 49’307 (Vorjahr CHF 60’139) an TER-Kosten.

**in % der Bilanzsumme

Da im Berichtsjahr keine revidierten Jahresrechnungen zu den Kollektivanlagen Ram (Lux) System Fund SICAV und DC Developing Markets Strategies PLC Vietnam verfügbar waren, sind diese unter der Kategorie Kollektivanlagen ohne ausgewiesene Kosten geführt.

6.10 Erläuterung der Anlagen beim Arbeitgeber und Arbeitgeber-Beitragsreserve

Die Forderungen gegenüber den Arbeitgebern umfassen laufende Beiträge. Die offenen Beträge liegen pro Anschluss zwischen einem und zwei Monatsbeiträgen. Der hohe Ausstand der Beiträge bei der PHS AG ist auf die Neueintritte im 2021 zurückzuführen, die im Dezember 2021 erfasst und für welche die Beiträge erstmals im Dezember in Rechnung gestellt wurden.

*Per 07. März 2022 haben die angeschlossenen Arbeitgeber die offenen Beiträge vollumfänglich beglichen.

Die Arbeitgeber-Beitragsreserve betrifft die Diakonie Bethanien. Der angeschlossene Arbeitgeber hat auf eine Verzinsung der Arbeitgeber-Beitragsreserve verzichtet.

7 Erläuterung weiterer Positionen der Bilanz und Betriebsrechnung

8 Auflagen der Aufsichtsbehörde

Die BVG- und Stiftungsaufsicht des Kantons Zürich (BVS) hat in ihrem Schreiben vom 16. November 2021 zur Berichterstattung 2020 den Anschluss der PRIKA AG und der Bitzer & Partner Treuhand in Frage gestellt, inwieweit sie eine wirtschaftliche oder finanzielle enge Verbundenheit zur Stifterfirma dem Diakoniewerk Bethanien nachweisen können. Ohne diese Voraussetzung sei ein Anschluss unzulässig. Für die Stellungnahme wurde eine Fristverlängerung bis Ende März 2022 eingeräumt.

Des weiteren stellt die Aufsichtsbehörde fest, dass es zwischen Jürg Bitzer, der für die Vermögensverwaltung verantwortlich ist, und dem Geschäftsführer Fabian Bitzer enge personelle und wirtschaftliche Verflechtungen gibt, was bezüglich Good pension Governance weiterer Klärung bedarf. Die Aufsichtsbehörde will aufgezeigt haben, wie die konkrete Einhaltung der Integrität und Loyalität der Verantwortlichen (Art. 51b und Art. 51c BVG) in diesem Zusammenhang sichergestellt wird und wie Interessenkonflikte vermieden und gelöst werden. Der Stiftungsrat hat dabei auch darzulegen, wie die jederzeitige Wahrung der Interessenlage der Vorsorgeeinrichtung nachvollziehbar umgesetzt wird.

9 Weitere Informationen mit Bezug auf die finanzielle Lage

9.1 Verpfändung von Aktiven

Es sind keine Aktiven verpfändet.

9.2 Retrozessionen / Bestandespflegekommissionen

Die Depotbank Märki Baumann & Co. AG hat im Berichtsjahr weder Retrozessionen noch Bestandespflegekommissionen erhalten, was sie im Schreiben vom 15. Februar 2022 bestätigte. Die Funktionäre der Personalvorsorgestiftung Bethanien haben ebenfalls bestätigt, dass sie im Berichtsjahr keine Vermögensvorteile im Sinne von Art. 48k BVV 2 hatten.

10 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Die Bitzer & Partner Treuhand wurde per 31.12.2021 aufgelöst. Die Aufträge
– Verwaltungsvertrag für die Geschäftsführung sowie die technische und kaufmännische Führung der Personalvorsorgestiftung Bethanien; sowie
– Verträge für die Bewirtschaftung der Immobilien der Personalvorsorgestiftung Bethanien
wurden mit Stiftungsrats-Entscheid vom 25. November 2021 auf die Prika AG umgeschrieben.

Zürich,  30. April 2022

Personalvorsorgestiftung Bethanien

Fabian Bitzer                            Andreas Winkler
Geschäftsführer                          Präsident